Ako napätie medzi Ukrajinou a Ruskom pokračuje, cena kovov vzácnych zemín bude stúpať.

Angličtina: Abizer Shaikhmahmud, budúce poznatky o trhu

Zatiaľ čo kríza dodávateľského reťazca spôsobenej epidémiou Covid-19 sa nezotavila, medzinárodné spoločenstvo uvádza ruskú a ekrajinskú vojnu. V kontexte rastúcich cien, ktoré je hlavným problémom, môže táto mŕtvy zámok presahovať ceny benzínu vrátane priemyselných oblastí, ako sú hnojivá, jedlo a drahé kovy.

Od zlata po Palladium sa priemysel vzácnych zemín v oboch krajinách a dokonca aj na svete môže stretnúť s zlým počasím. Rusko môže čeliť veľkému tlaku na splnenie 45% globálnej ponuky paládiu, pretože priemysel už má problémy a dopyt presahuje ponuku. Okrem toho od konfliktu obmedzenia leteckej dopravy ďalej zhoršila ťažkosti výrobcov paládiu. Globálne sa paládium stále viac používa na výrobu automobilových katalyzátorov na zníženie škodlivých emisií z ropných alebo dieselových motorov.

Rusko a Ukrajina sú dôležitými krajinami vzácnych zemín, ktoré zaberajú značný podiel na globálnom trhu. Podľa budúcich poznatkov o trhu s certifikovanou spoločnosťou Esomar bude do roku 2031 zložená ročná miera rastu globálneho trhu s vzácnymi zemskými kovmi 6%a obe krajiny môžu zastávať dôležité postavenie. Vzhľadom na súčasnú situáciu sa však vyššie uvedená predpoveď môže výrazne zmeniť. V tomto článku budeme podrobne diskutovať o očakávanom vplyve tejto patovej situácie na kľúčové terminálové odvetvia, v ktorých sú nasadené kovy zriedkavých zemín, ako aj názory na jeho očakávaný vplyv na kľúčové projekty a výkyvy cien.

Problémy v priemysle inžinierskych/informačných technológií môžu poškodiť záujmy Spojených štátov a Európy.

Ukrajina, ako hlavný centrum strojárstva a technológie IT, sa považuje za oblasť s lukratívnym pobrežným a pobrežným službám tretích strán. Ruská invázia partnerov bývalého Sovietskeho zväzu preto nevyhnutne ovplyvní záujmy mnohých strán-najmä Spojených štátov a Európy.

Toto prerušenie globálnych služieb môže ovplyvniť tri hlavné scenáre: podniky priamo zadávajú pracovné procesy poskytovateľov služieb na celej Ukrajine; Outsourcing pracuje pre spoločnosti v krajinách ako India, ktoré dopĺňajú svoje schopnosti nasadením zdrojov z Ukrajiny, a podniky s globálnymi centrami obchodných služieb zložených zo zamestnancov vojnovej zóny.

Prvky vzácnych zemín sa bežne používajú v kľúčových elektronických komponentoch, ako sú inteligentné telefóny, digitálne fotoaparáty, počítačové pevné disky, žiarivky a lampy LED, počítačové monitory, ploché panelové televízory a elektronické displeje, ktoré ďalej zdôrazňujú význam prvkov vzácnych zemín.

Táto vojna spôsobila rozsiahlu neistotu a vážne obavy nielen pri zabezpečovaní talentov, ale aj pri výrobe surovín pre informačné technológie (IT) a komunikačnú infraštruktúru. Napríklad rozdelené územie Ukrajiny v Donbass je bohaté na prírodné zdroje, z ktorých najdôležitejšie je lítium .licium bane sa distribuujú hlavne v oblasti Kruta Balka v oblasti baníctva Zaporizhzhia v oblasti baníctva v Dontesku v oblasti dobyšána v Kirovohrad. V súčasnosti sa banské operácie v týchto oblastiach zastavili, čo môže viesť k veľkým výkyvom cien vzácnych kovov Zeme v tejto oblasti.

Zvyšujúce sa výdavky na globálnu obranu viedli k zvýšeniu cien vzácnych kovov Zeme.

Vzhľadom na vysoký stupeň neistoty spôsobenej vojnou, krajiny na celom svete sa snažia posilniť svoje národné obrany a vojenské schopnosti, najmä v oblastiach ruského sféry vplyvu. Napríklad vo februári 2022 Nemecko oznámilo, že pridelí 100 miliárd EUR (113 miliárd USD) na zriadenie špeciálneho fondu ozbrojených síl na udržanie výdavkov na obranu nad 2% HDP.

Tento vývoj bude mať významný vplyv na vyhliadky na výrobu vzácnych zemín a ceny. Vyššie uvedené meria ďalej posilňujú záväzok krajiny udržiavať silné národné obranné sily a v minulosti dopĺňať niekoľko kľúčových vývojov, vrátane dohody dosiahnutej so severnými minerálmi, austrálskym výrobcom high-tech kovov, v roku 2019 s cieľom využívať kovy z vzácnych zemín, ako sú neodymium a praseodymia.

Medzitým sú Spojené štáty pripravené chrániť svoje územie NATO pred otvorenou agresiou Ruska. Aj keď to nebude nasadiť jednotky na ruské územie, vláda oznámila, že sa rozhodla brániť každý centimeter územia, kde je potrebné nasadiť obranné sily. Preto sa pridelenie rozpočtu na obranu môže zvýšiť, čo výrazne zlepší cenovú vyhliadku na materiály vzácnych zemín. Vypracované v sonare, okuliare nočného videnia, laserový diaľkomer, komunikačný a poradenský systém a ďalšie systémy.

Vplyv na globálny priemysel polovodičov môže byť ešte horší?

Globálny polovodičový priemysel, ktorý sa očakáva, že sa otočí do polovice roku 2022, bude čeliť obrovským výzvam v dôsledku konfrontácie medzi Ruskom a Ukrajinou. Ako kľúčový dodávateľ komponentov potrebných na výrobu polovodičov môže táto zjavná konkurencia viesť k výrobným obmedzeniam a nedostatkom dodávok, ako aj k výraznému zvýšeniu cien.

Pretože polovodičové čipy sa široko používajú v rôznych spotrebiteľských elektronických výrobkoch, nie je prekvapujúce, že dokonca aj mierna eskalácia konfliktov prinesie celý dodávateľský reťazec do chaosu. Podľa správy o pozorovaní trhu bude do roku 2030 globálny priemysel polovodičových čipov vykazovať zloženú ročnú mieru rastu 5,6%. Celý dodávateľský reťazec polovodičov pozostáva z komplexného ekosystému, zahŕňajú výrobcov z rôznych regiónov, ktorí poskytujú rôzne suroviny, vybavenie, výrobné technológie a obalové riešenia. Okrem toho zahŕňa aj distribútorov a výrobcov spotrebnej elektroniky. Dokonca aj malý priehlbina v celom reťazci bude generovať penu, ktorá ovplyvní každú zainteresovanú stranu.

Ak sa vojna zhorší, môže dôjsť k vážnej inflácii v globálnom priemysle polovodičov. Podniky začnú chrániť svoje vlastné záujmy a hromadia veľké množstvo polovodičových čipov. Nakoniec to povedie k všeobecnému nedostatku inventára. Jedna vec, ktorá stojí za to potvrdiť, je však to, že kríza sa nakoniec môže zmierniť. Pokiaľ ide o celkový rast trhu a cenovú stabilitu polovodičového priemyslu, je to dobrá správa.

Globálny priemysel elektrických vozidiel môže čeliť výraznému odporu.

Globálny automobilový priemysel môže pociťovať najvýznamnejší vplyv tohto konfliktu, najmä v Európe. Globálne sa výrobcovia sústreďujú na určenie rozsahu tejto globálnej vojny v dodávateľskom reťazci. Kovy zriedkavých zemín, ako je noodymia, praseodymia a dysprosium, sa zvyčajne používajú ako trvalé magnety na výrobu svetla, kompaktných a účinných trakčných motorov, ktoré môžu viesť k nedostatočnému napájaniu.

Podľa analýzy bude európsky automobilový priemysel utrpieť najväčší vplyv v dôsledku prerušenia dodávok automobilov na Ukrajine a Rusku. Od konca februára 2022 niekoľko globálnych automobilových spoločností zastavilo prepravné objednávky od miestnych predajcov po ruských partnerov. Niektorí výrobcovia automobilov navyše potláčajú výrobné činnosti na kompenzáciu tohto sprísnenia.

28. februára 2022 nemecký výrobca automobilov Volkswagen oznámil, že sa rozhodol zastaviť výrobu v dvoch továrňach na elektrické vozidlá celý týždeň, pretože invázia narušila dodávku náhradných dielov. Výrobca automobilov sa rozhodol zastaviť výrobu v továrni Zvico a Drážďany. Prenos káblov bol okrem iných zložiek vážne prerušený. Okrem toho môže byť ovplyvnená aj dodávka kľúčových kovov vzácnych zemín vrátane noodymia a dysprosia. 80% elektrických vozidiel používa tieto dva kovy na výrobu motorov s permanentnými magnetmi.

Vojna na Ukrajine môže tiež vážne ovplyvniť globálnu výrobu batérií elektrických vozidiel, pretože Ukrajina je tretím najväčším producentom niklu a hliníka na svete a tieto dva cenné zdroje sú potrebné na výrobu batérií a elektrických vozidiel. Okrem toho neón vyrobený na Ukrajine predstavuje takmer 70% neónu, ktoré sa vyžaduje pre globálne čipy a ďalšie komponenty, ktoré už sú v nedostatku. Tento počet môže byť vyššie tento rok.

Ovplyvní kríza komerčné investície do zlata?

Politická papatia medzi Ukrajinou a Ruskom spôsobila vážne starosti a starosti vo veľkých terminálových odvetviach. Pokiaľ však ide o vplyv na cenu zlata, situácia je iná. Rusko je tretím najväčším producentom zlata na svete s ročnou produkciou viac ako 330 ton.

V správe sa uvádza, že od posledného týždňa februára 2022, keďže sa investori snažia diverzifikovať svoje investície do aktív bezpečných haven, cena zlata prudko vzrástla. Uvádza sa, že cena spotového zlata vzrástla o 0,3% na 1912,40 dolárov za uncu, zatiaľ čo cena amerického zlata sa očakáva, že sa zvýši o 0,2% na 1913,20 dolárov za uncu. To ukazuje, že investori sú veľmi optimistickí, pokiaľ ide o výkon tohto drahého kovu počas krízy.

Dá sa povedať, že najdôležitejšie konečné použitie zlata je výroba elektronických výrobkov. Je to efektívny vodič používaný v konektoroch, relé kontaktoch, spínačoch, zváraných spojoch, spojovacích vodičov a spojovacích prúžkov. Pokiaľ ide o skutočný vplyv krízy, nie je jasné, či dôjde k dlhodobému dopadu. Keď sa však investori snažia presunúť svoju investíciu na neutrálnejšiu stránku, očakáva sa, že dôjde k krátkodobým konfliktom, najmä medzi bojujúcimi stranami.

Vzhľadom na vysoko nestabilnú povahu súčasného konfliktu je ťažké predpovedať rozvojový smer priemyslu z vzácnych kovov Zeme. Podľa súčasnej vývojovej dráhy sa zdá byť isté, že globálna trhová ekonomika smeruje k dlhodobej recesii pri výrobe drahých kovov a vzácnych kovov Zeme a kľúčové dodávateľské reťazce a dynamika budú prerušené v krátkom čase.

Svet dosiahol kritický okamih. Hneď po pandemike koronavírusu (Covid-19) v roku 2019, keď sa situácia začala normalizovať, politickí vodcovia využili príležitosť reštartovať spojenie s mocenskou politikou. Aby sa chránili pred týmito energetickými hrami, výrobcovia robia všetko pre ochranu existujúceho dodávateľského reťazca a zastavenie výroby v tom prípade, kde je to potrebné, alebo znížte distribučné dohody s bojujúcimi stranami.

Analytici zároveň očakávajú záblesk nádeje. Aj keď môžu prevládať obmedzenia dodávok z Ruska a Ukrajiny, stále existuje silný región, v ktorom sa výrobcovia snažia vstúpiť do Číny. Vzhľadom na rozsiahle využívanie drahých kovov a surovín v tejto veľkej Ázijskej krajine môžu byť obmedzenia, ktoré ľudia chápu, pozastavené. Všetko záleží na tom, ako vedúci predstavitelia týchto dvoch krajín riešia tento konflikt.

AB Shaikhmahmud je autorom obsahu a editorom budúcich trhových poznatkov, spoločnosti pre výskum trhu a výskumný výskum trhu s certifikáciou spoločnosti Esomar.